Der Oberste Gerichtshof der USA urteilt unter Berufung auf den Siebten Verfassungszusatz, dass die SEC Verwaltungsverfahren nicht zur Ahndung zivilrechtlicher Strafen bei Verstößen gegen das Wertpapierrecht nutzen darf. US Supreme Court rules SEC cannot use administrative proceedings for civil penalties in securities law violations, citing Seventh Amendment.

Der Oberste Gerichtshof der USA hat entschieden, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) ihre internen Verwaltungsverfahren nicht dazu nutzen darf, zivilrechtliche Geldstrafen gegen Personen zu verhängen, denen Verstöße gegen das Wertpapierrecht vorgeworfen werden. The US Supreme Court has ruled that the Securities and Exchange Commission (SEC) cannot use its internal administrative proceedings to seek civil monetary penalties against those accused of securities law violations. In der Sache SEC v. Jarkesy (6:3) wurde entschieden, dass die im Siebten Verfassungszusatz verankerte Wahrung des Rechts auf ein Schwurgerichtsverfahren die SEC daran hindert, ihr Verwaltungsverfahren anzuwenden. The decision in SEC v. Jarkesy, a 6-3 ruling, found that the Seventh Amendment's preservation of the right to trial by jury prohibits the SEC from using its administrative process. Dieses Urteil könnte weitreichende Konsequenzen haben, da es zu einer Zunahme von Vergleichsangeboten der SEC und einer wichtigeren Rolle der staatlichen Regulierungsbehörden in Fällen führen könnte, die bislang von der Bundesregulierungsbehörde verhandelt wurden. This ruling could have wide-ranging consequences, as it may lead to an increase in SEC settlement offers and a greater role for state regulators in cases previously led by the federal regulator.