Morgan Stanley zahlt 2 Millionen Dollar für den Insider-Handel der First Republic Bank. Morgan Stanley pays $2M settlement over First Republic Bank's insider trading monitor failure.

Morgan Stanley hat sich bereit erklärt, der Massachusetts Securities Division eine Zwei-Millionen-Begleichung zu zahlen, weil sie den Insiderhandel im Zusammenhang mit James Herbert II., dem Vorstandsvorsitzenden der First Republic Bank, nicht überwacht hat. Morgan Stanley has agreed to pay a $2 million settlement to the Massachusetts Securities Division for failing to monitor insider trading related to First Republic Bank's executive chairman, James Herbert II. Vor dem Zusammenbruch der Bank im Jahr 2021 verkaufte er über 6,8 Millionen Dollar. He sold over $6.8 million in stock prior to the bank's collapse in 2021. Der Vergleich, der keine Zuerkennung von Verfehlungen beinhaltet, wirft Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Banken auf, Risiken zu bewältigen und Kundengeschäfte wirksam zu überwachen. The settlement, which does not involve an admission of wrongdoing, raises concerns about banks' abilities to manage risks and monitor client transactions effectively.

September 06, 2024

16 Artikel