Katherine Mott-Formicola plädiert für schuldig, die Konten ihres Restaurants durch Betrug um 21 Millionen Dollar aufzublasen. Katherine Mott-Formicola pleads guilty to inflating her restaurant's accounts by $21 million through fraud.

Katherine Mott-Formicola, eine 54-jährige Gastronomin, plädierte für Finanzbetrug und Geldwäsche für ein Check-Kiting-System, das ihre Kontosalden überhöhte. Katherine Mott-Formicola, a 54-year-old restaurateur, pleaded guilty to financial fraud and money laundering for a check-kiting scheme that inflated her account balances. Zwischen November 2022 und März 2024 nutzte sie mehrere Geschäftskonten bei Five Star Bank und Kinecta Federal Credit Union, um über 500 überbewertete Schecks einzuzahlen, wodurch sie fast 21 Millionen US-Dollar ausgab, was zu einem Verlust von 18,9 Millionen US-Dollar an die Bank führte. Between November 2022 and March 2024, she used multiple business accounts at Five Star Bank and Kinecta Federal Credit Union to deposit over 500 overvalued checks, spending nearly $21 million, resulting in a $18.9 million loss to the bank. Mott-Formicola steht bis zu 30 Jahre im Gefängnis und eine Geldstrafe von 1 Million US-Dollar, mit Verurteilung für den 1. Mai 2025. Mott-Formicola faces up to 30 years in prison and a $1 million fine, with sentencing set for May 1, 2025.