Cipher Mining erhöht $ 1,1B in Null-Zinsen-Cabrio-Noten, um Rechenzentrum und Tech-Erweiterung zu finanzieren. Cipher Mining raises $1.1B in zero-interest convertible notes to fund data center and tech expansion.

Cipher Mining Inc. hat ein Privatangebot in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar mit 0,00% konvertiblen Senior Notes, die 2031 fällig werden, im Vergleich zu einem anfänglichen Ziel von 800 Millionen US-Dollar, mit einer Abwicklung für den 30. September 2025 bewertet. Cipher Mining Inc. priced a $1.1 billion private offering of 0.00% convertible senior notes due 2031, up from an initial $800 million target, with settlement set for September 30, 2025. Die Noten, die keine Zinsen aufkommen, sind zu einem Umrechnungspreis von 16,03 $ – 37,5 % über dem Schlusskurs vom 25. September – ab dem 1. Juli 2031 oder früher unter bestimmten Bedingungen in Stammaktien konvertierbar. The notes, which accrue no interest, are convertible into common stock at a conversion price of $16.03—37.5% above the September 25 closing price—starting July 1, 2031, or earlier under certain conditions. Cipher kann die Noten nach dem 5. Oktober 2028 einlösen, wenn der Aktienkurs erheblich steigt, und die Inhaber können bei einer grundlegenden Änderung oder am 1. Oktober 2029 einen Rückkauf verlangen. Cipher may redeem the notes after October 5, 2028, if its stock price rises significantly, and noteholders may require repurchase upon a fundamental change or on October 1, 2029. Der Nettoerlös, der auf $1,08 Milliarden geschätzt wird (bis zu $1,27 Milliarden, wenn die Underwriters-Option zum Kauf von weiteren Banknoten ausgeübt wird), wird den Rechenzentrumsaufbau in Barber Lake, die Entwicklung von Hochleistungsrechnern, die Standorterweiterung und den allgemeinen Unternehmensbedarf finanzieren, mit 70 Millionen Dollar, die für capped Call-Transaktionen bereitgestellt werden. Net proceeds, estimated at $1.08 billion (up to $1.27 billion if the underwriters’ option to buy more notes is exercised), will fund data center construction at Barber Lake, high-performance computing development, site expansion, and general corporate needs, with $70 million allocated to capped call transactions.