Die indischen Behörden überfielen Mumbai im Oktober 2025 wegen eines 40-Crore-IPO-Betrugs durch Varanium Cloud und behaupteten, Gelder würden über gefälschte Firmen in einem Pump-and-Dump-Schema umgeleitet. Indian authorities raided Mumbai in Oct. 2025 over a ₹40 crore IPO fraud by Varanium Cloud, alleging funds were diverted via fake firms in a pump-and-dump scheme.

Die Vollstreckungsdirektion führte am 29. Oktober 2025 Razzien in Mumbai im Zusammenhang mit einem mutmaßlichen IPO-Betrug von ₹ 40 Crore durch Varanium Cloud Ltd. durch, das in seinem Angebot von 2022 behauptete, Datenzentren und digitale Lernzentren in kleineren Städten zu bauen. The Enforcement Directorate conducted raids in Mumbai on October 29, 2025, in connection with a suspected ₹40 crore IPO fraud by Varanium Cloud Ltd., which claimed in its 2022 offering to build data centers and digital learning hubs in smaller towns. Behörden behaupten, dass die Mittel nie für diese Projekte verwendet wurden, sondern durch gefälschte Transaktionen, zirkuläre Fondsbewegungen und Shell-Unternehmen umgeleitet werden, um den Wert des Unternehmens in einem vermuteten "Pumpe und Dump"-Schema aufzublasen. Authorities allege the funds were never used for these projects, instead being diverted through fake transactions, circular fund movements, and shell companies to inflate the company’s value in a suspected "pump and dump" scheme. Über 400 Scheckbücher, 200 SIM-Karten und 100 Dual-SIM-Telefone, die mit Mule-Konten mit gefälschten Identitäten verbunden sind, wurden beschlagnahmt, was ein Netzwerk von über 150 Dummy-Firmen zur Geldwäsche enthüllte. Over 400 cheque books, 200 SIM cards, and 100 dual-SIM phones linked to mule accounts with forged identities were seized, revealing a network of 150+ dummy firms used for money laundering. Die im Rahmen der PMLA laufende Untersuchung konzentriert sich auf betrügerische Finanzpraktiken und Investorentäuschung. The investigation, ongoing under the PMLA, focuses on fraudulent financial practices and investor deception.