US-Finanzministerium verschärft Steuerbefreiungen für ausländische Regierungen auf US-Passiveinkommen mit neuen Regeln, mit Wirkung von 2025. U.S. Treasury tightens tax exemptions for foreign governments on U.S. passive income with new rules, effective 2025.

Das US-Finanzministerium hat endgültige und vorgeschlagene Verordnungen gemäß Abschnitt 892 veröffentlicht, die Steuerbefreiungen für ausländische Regierungen auf passives US-Einkommen klären. The U.S. Treasury has released final and proposed regulations under Section 892, clarifying tax exemptions for foreign governments on U.S. passive income. Die Vorschriften verschärfen die Freistellung, indem sie die meisten Erwerbe von Schuldtiteln als Geschäftstätigkeiten behandeln, es sei denn, es gelten bestimmte sichere Häfen, wie z. B. Käufe in registrierten Angeboten oder auf etablierten Märkten unter strengen Bedingungen. The rules tighten the exemption by treating most debt acquisitions as commercial activities unless specific safe harbors apply, such as purchases in registered offerings or on established markets under strict conditions. Passive Investitionen in private Fonds können Ausnahmeregelungen beibehalten, wenn sie als qualifizierte Partnerschaftsinteressen mit beschränkter Kontrolle gehalten werden. Passive investments in private funds may retain exemption if held as qualified partnership interests with limited control. Ein de-minimis-sicherer Hafen gilt für Betriebe unter 5 %, und eine unbeabsichtigte gewerbliche Tätigkeitsausnahme bietet Entlastung mit angemessener Sorgfalt. A de minimis safe harbor applies to holdings under 5%, and an inadvertent commercial activity exception offers relief with proper due diligence. Die Verordnungen zielen darauf ab, Missbrauch zu verhindern und gleichzeitig Klarheit zu schaffen, wobei öffentliche Kommentare bis zum 13. Februar 2026 fällig sind. The regulations aim to prevent misuse while providing clarity, with public comments due by February 13, 2026.