Die SEC verhängt Ally Invest Advisors eine Geldstrafe von 500.000 Dollar für nicht offengelegte Bargeldbestände auf Robo-Advisor Konten. SEC fines Ally Invest Advisors $500k for undisclosed cash holdings in robo-advisor accounts.

Die SEC verhängte Ally Invest Advisors eine Geldstrafe von 500.000 Dollar, weil sie nicht offenbart hatte, dass ihre kostenlosen Robo-Advisor-Konten teilweise durch finanzielle Anreize getrieben wurden und 30% der Vermögenswerte in Barmittel verteilt wurden, um Rabatte und Zinsen für die Tochtergesellschaften des Unternehmens zu generieren. The SEC fined Ally Invest Advisors $500,000 for failing to disclose that its no-fee robo-advisor accounts were partly driven by financial incentives, allocating 30% of assets to cash to generate rebates and interest for the company’s affiliates. Ally informierte die Kunden nicht darüber, dass die Bargeldbestände ausgewählt wurden, um den Verlust von Einnahmen aus entgangenen Gebühren zu kompensieren und damit gegen das Wertpapierrecht verstoßen. Ally did not inform clients that the cash holdings were chosen to offset lost revenue from waived fees, violating securities laws. Die Firma stimmte zu, einen Vergleich einzugehen ohne ihre Schuld anzuerkennen. The firm agreed to settle without admitting wrongdoing.